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股票资讯网 散户炒股总是亏钱,为何还要坚持炒股?到底是谁在背后推波助澜?

发布时间:2018-06-06 20:58:34   来源:网络 点击 :
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著名经济学家厉以宁的高徒范棣曾表示,中国股市20多年平均投资回报为负,任何股民都不能幸免。他认为,总体上,90%的股民和投资者并没有通过投资股市得到任何回报。

为什么股市上是赚钱的人少、亏损的人多呢?因为目前投资者的盈利,主要是依赖股市的波动,即低买高卖。而这种靠股价波动盈利是投资者赚投资者的钱,你盈的就是他亏的。而且由于要交印花税和手续费,盈亏相加还是负的。所以靠股价波动的盈利模式,是一种负零和游戏。而这种投资者之间博弈的结果,不可能是90%的人赚了10%人的钱,而一定是10%的人赚了90%人的钱。这10%的人,在股市沉浮了许多年,懂得股市方方面面的政策和规矩,对股市的涨涨跌跌有充分的心理准备,并在宏观上对政策、对走势都有一定的把握,对个股也会有许多研究积累,也形成了自己的有效盈利模式。他们是股市中的“精英”。大多数投资者和这些人相比处于劣势。所以在初入股市的几年里,你能保本就不错了。

中国股市是非常庞大的,股市里面的资金也是大得你无法想象,虽说10%的人赚了90%的人的钱,但是这一部分钱也只是占整个市场资金的极小部分,那股市上这么多的钱大部分都流去哪了?

第一,国家税收,券商收益

不论股民赚与赔,只要股市交易还存在并继续运转下去,他们就铁打不动地有钱赚,只是赚多赚少而已。比如,08年上半年证券印花税收入就达到了836亿元人民币,前三季度证券公司实现佣金收入也达799.2亿元人民币。毫无疑问,这些都是股民们积极投入、踊跃参与、“慷慨奉献”的“辉煌成果”。

第二,上市公司及“大小非”

上市公司当然是赚走股民的钱的主力军,它们依靠IPO、增发股票、配股等种种方式从股市里大肆圈钱、脱贫解困。而“大小非”则是保持持续、稳定圈钱的另一个方式。只要看看融资额度,就知道有多少钱可赚了。比如中国平安,主要就是靠发股增值的,其本身收益在成立以来比存款利率还低。

有人说,不是还有分红吗?但A股上市公司累计分红额度从来就没有超出过融资额度。分红额度占报表净利润额度也从来没有超出过30%,始终处于“净套现”状态。

第三,内幕消息掌握者

好听的话,信息就是财富;不好听的话,内幕消息就是财富。尤其是在这个信息完全不对称、极端不透明的A股市场里。

有些人就是因为得到了可靠的内幕消息后,凭借关系从银行里贷出数千万甚至上亿的资金,在几天或几个星期的时间里快速地运作,大赚一把,然后把贷款还给银行,潇洒地见好就收、抽身离去,退出股市。

中国最富有的人群,并不是那些抛头露面的企业家们,而是那些在暗地里能够调动几十亿甚至几百亿资金的幕后“资本家”,也就是我们常说的“特殊利益集团或神秘资金、特殊资金”。还有人说,中国的私人原始资本积累已经完成的主要有两类人:一是把国有资产私人化的人;二是证券市场交易内幕化的人。他们的所作所为确实是令人瞠目结舌的。


散户亏损的原因

我认为根本上的原因,是大多数投资者把自身的定位问题,搞错了。

几乎所有亏损的投资者都自视甚高,有意或无意的,总是认为自己会高人一筹。虽然有些人承认自己并不是巴菲特之流,但行动上却表现出某种盲动倾向,侥幸心理常常占据理性空间。 正如大多数人把“追求财务自由”当成投身股市的基本目标一样,这些人常常高估自己的能力,努力把自己往股神那个级别上培养,至少也得把自己往高手那个方向看待。最差的,也认为自己至少能超过大多数一般的专业投资者。 雪球上常常有人发表询问性言论:这两年我投资收益不错,辞职做专业投资怎么样?甚至有些大V也跑过来推波助澜,把原本一些很个人的想法和问题,炒成公众关注的焦点。 我认为,这基本上都是头脑发热型的。 不客气地讲:你就一普通人,你离专业投资很远,你在股市中的身份,就是一名普通的投资者。你面对的市场,或者说你参与的市场,是二级市场。 认识到你只是一名普通投资者,面对市场时你就不会狂妄自大,就会对市场永存一颗颗敬畏之心,哪怕在最近的操作中顺风顺水,你也能保持一颗清醒的头脑。 只要心存敬畏,并把这敬畏体现在行动中,你才能首先保证自己不死,才能保证自己坚持到顺境,才能保证在某一天的行情到来时有所斩获。 认识到你只是一名普通投资者,所参与的市场只是二级市场,你才能认识到自己投资的标的并不具备短期暴涨的条件和基础,你才能克服掉暴富的思想,追求不疾而速、静水流深的境界,才能扑下身子,学知识学本领学技巧,研究股市研究企业研究操作,包括研究你自己。你才有真正的朝“精”与“深”的专业方向迈进。

经过思考后,我认为这个判断很理性。 普通投资者是什么概念? 就是承认你能力一般,智商一般,财技一般。甚至很多新入市的朋友,连一般都算不上。没知识没经验没脑子。我谓之为“股市三无人员”。 二级市场是什么概念? 就是承认你无法一元买股一百元卖掉,无法在源头上占据主动位置,无法袖着手就收割掉大片韭菜。 在二级市场混,你最牛B最运气的地方,就是在当前市场环境下打新中签,这是你最靠近一级市场的地方。 比如我今年已中的几签中,前三签已经开板卖掉(有的会留下一百股做纪念):上市时的股价市盈率已有二十余倍,这样的估值,只能算正常而已。而上市之后,动辄翻上两三番。这些股票我根本就不知道是干什么的,却轻松盈利几倍。 我不过是一个中签者,那些一元购买原始股的老股东呢?很多人因为多年的分红,连那一元的成本也都收回来了,几乎都是零成本了。所以解禁期一过,才有如潮的抛盘压顶而来。 换了你你不这样干吗? 回头思考一下:如果你不是中签者,在开板后买入,哪个不是高位接盘、给人抬轿? 时人常言:想想四十八元的中石油。自从中石油上市的故事发生后,时人无论谈及什么话题,都喜欢在话题的最后,缀上这么一个结束语:讲股市是赌场的,会加上这句话;讲价值投资是狗屁的,会加上这句话;讲炒股的人是XX的,会加上这句话;甚至与持上述言论完全相反观点的人,在分析论证自己观点时,也会加上这句话。 细想一下,这事怨中石油吗?中石油可没逼你高位接盘,是你自己没有认识到自己普通投资者及二级市场的现实定位,从而做出了错误的判断和错误的选择! 这事儿就怨你自己!与中石油何干?与市场何干? 正是认识到普通投资者身份定位的重要性,才将股市三观问题放在重中之重的位置,不厌其烦,首当其冲,一讲再讲。

何谓股市三观? 一是你如何认识股市? 二是你如何认识投资? 三是你如何认识你自己?

从投资者的角度看,正确的认识自己,是“股市三观”之根本,正确的认识股市与正确的认识投资,既是基础,又是延伸。 我认为这个市场上,绝大多数投资者,尤其包括那些自命不凡的神人、仙人、高人,也都没有弄清这三者的关系问题,从而迷失了自身的定位问题,最终开启了亏损之门。 普通投资者是有其自身的天生的优势的。你放弃了自己普通投资者的身份定位,其实就等于放弃了自己天生的优势,甚至把优势,转化成了劣势。 普通投资者的优势之一,就是有工作有职业有身份有原本的社会定位,在股市投资被动时,职业还能为自己提供源源不断的现金流,从而稳定自己的持仓心理,确保在被动时克服困难。某些收入高的朋友,甚至在扣除掉生活成本后,还能在低位加仓补仓。 而辞职之后一旦形势逆转呢? 过去的优势荡然无存,过去穿越牛熊的经验再也无法使用,笨蛋,怎么办? 不能正确的认识股市,所以把股市当成了赌场;不能正确的认识投资,所以把投资变成了投机;不能正确的认识自己,所以才会做这些自残手脚的蠢行。


既然一直不赚钱 散户为什么还要继续炒股?

混江湖,就是混堂口。跟谁混,和谁在一起玩决定了你的起点。就连马云也曾经曰过“跟对人、走对路、做对事。”在A股这个光怪陆离的江湖,更加讲究跟谁混。

A股大舞台,生旦净末丑,我们要找到自己的归属(圈子),做好本职工作(演好自己的戏)。王侯将相,宁有种乎?今日的小龙套也许就是明日的主角儿!

你混哪层?

小编不惜暴露年龄也要给大家举个栗子,正如当年看过的《创世纪》所言:

“你看下面那些人,天天早上9点钟坐车上班,每个月都是赚那一万几千,省吃俭用玩股票,妄想一朝发财,他们根本就不知道真正的大赢家是谁,再有一个小时就九点开市了,看有多少人在帮我赚钱。”

请仔细看看下图,股市生态随便数数就有8层,我们不能简单的说股市就是大鱼吃小鱼,BUT,金字塔顶层的亲们,更多的是我们数量众多的韭菜在支撑。

好重,如果你没感觉到压得有点疼,那估计是有其他人在垫底,如果连这个图都看不懂,亲,你也可以退出股市了,基本不用看下文的坐庄过程了!

典型A股坐庄全过程

A股食物链其实非常漫长,但无论多长的食物链,最终的羊毛都出自普通散户。一般而言,一个完整的收割过程包含6个步骤:

坐庄过程中会根据风口、风向的变化而不断调整猪飞翔的姿势,确保不会在风停之前掉下来,或者说确保飞猪平稳降落之前风不会停。

当然,也有简单粗暴的处理,阅历很深的主编神秘的告诉我,央企国企哪里需要这么多周折,需要上市融资了,到国务院申请一个特例,插队上市。而且融资额度巨大,期间媒体聒噪,吹捧上天,上市之后,一路下跌,一样是普通股民埋单。


从上面内容可以看出,其实大部分的散户都是被庄家给“玩死”的。那么也就是说,只要知道庄家的一举一动,是不是赚钱的机会就大了?

庄家做庄通常包含五个阶段:建仓阶段、试盘阶段、洗盘阶段、拉升阶段和出货阶段。

在这些阶段中,散户不必每一个都掌握,散户只需要熟练掌握其中的建仓阶段,洗盘阶段和出货阶段就可以。

建仓阶段:

一、主力怎么建仓?

看下图,西藏发展(000752)在2010年9月到2011年1月长期横盘建仓,长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4-5个月),成交量不断缩小,低吸成交量持续地量,拉高建仓成交量温和放大或间断性放量,而且底部被不断抬高,则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集已趋完成,飞速拉升在即。应注意的是,徘徊的时间越长越好,这说明庄家将来可赢利的筹码越多,主力志在长远。正所谓“横有多长,竖有多高”。

由图明显看出,该股主力的建仓运用了三种方式:横盘建仓、低吸建仓和拉高建仓。主力要想拿到足够多的筹码必须让散户交出手中宝贵且有限的筹码。“如何让散户交出筹码”的策略在此时成为致胜的因素,中小投资者资金有限消息不畅持有股票最怕下跌,下跌意味着亏损和套牢。

横盘建仓时主力在盘中维护股价,盘口上常用上有大单压板和下有大单托板,股价涨不动但也跌不下去,单子挂而不交,造成成交量明显变小,说明市场抛单少,被主力锁定的股票多,此时还应多细心观察。

低吸建仓时每日成交量低,盘面上看不出主力的任何踪迹,走势上股价无量下跌或快速下跌甚至跌到跌停板,明显是主力所为。股价往往萎靡不振,或形态刚走好就跌下来,一般是下跌时都有量,可明显看出主力在诱空,让市场交出廉价筹码,作为投资者在股价下跌30%或跌无可跌时可下定决心逢低适当跟进。

拉高建仓通常会放量上涨以吸引市场跟风盘参与,增强股票的活跃性。主力出货放巨量必不可少,利好消息频出市场跟风活跃。

如果某只股票在一两周内突然放量上行,累计换手率超过100%,则大多是庄家拉高建仓,对新股来说,如果上市首日换手率超过70%或第一周成交量超过100%,则一般都有新庄入驻。

二、如何在盘中研判庄股?

盘中走势无非有三种:上涨、下跌和横盘,如果结合挂单组合就灵活多了。

首先、股价快速拉升时挂大卖盘。尤其是在快速拉升将涨停时挂出大卖单,自卖自买,主力为了吸引跟风盘。不涨不跌时,挂出的卖盘比较正常,而一旦拉升时,立即出现较大的卖盘,有时甚至是先挂出卖盘,而后才出现上涨。出现这种信息,如果卖盘不能被吃掉,一般说明主力吸筹不足,或者不想发动行情;如果卖盘被逐渐吃掉,且上攻的速度不是很快,多半说明主力已经相对控盘,既想上攻,又不想再吃进更多的筹码,所以拉的速度慢些,希望散户帮助吃掉一些筹码。

其次是股价下跌时没有大的承接盘。如果主力建仓不足,那么在洗盘时,不希望损失更多的筹码,因而下跌时低位会有一定的承接盘,自己卖给自己,有时甚至是先挂出接盘,再出现下跌动作。而在主力已经控制了较多筹码的股票中,下跌时卖盘是真实的,低位不会主动挂出大的承接盘,目的是减仓,以便为下一波拉升作准备。

第三即时走势的呆滞不流畅忽高忽低。主力机构介入程度不高的股票,上涨时显得十分滞重,市场抛压较大。主力相对控盘的股票,其走势比较流畅自然,成交也较活跃。盘口信息显示,多方起着主导作用。在完全控盘的股票中,股价涨跌则不自然忽高忽低,成交稀疏,上涨或下跌时才有意挂出单子,明显给人以被控制的感觉。

再次是判断大阳线次日的股价表现。一支没有控盘的股票,大阳线过后,第二天一般都会成交踊跃,股价上蹿下跳,说明多空分歧较大,买卖真实自然,主力会借机吸筹或派发。而如果在大阳线过后,次日即成交清淡,波澜不惊,多半说明已被控盘,主力既无意派发,也无意吸筹。

洗盘和出货阶段

如何识别庄家洗盘还是出逃?

主力洗盘的手法:

1、向下打压洗盘

向下打压洗盘最能达到洗筹目的。由于股价下跌,跟风盘由于害怕到手的利润失去,甚至因此反遭套牢,所以常会恐慌抛出筹码。这是主力在攻击普通投资者的心理弱 点。这种情况一般出现在主力初次拉高后,或者控盘能力较强、后续拉升时间比较充足的情况下。打压洗盘在图形上表现为三角形缩量下跌。

打压洗盘方式举例:

2、横盘振荡洗盘

主力将股价拉到一定高度后展开横盘振荡而不再拉升,由于跟风盘害怕失去到手的利润,再加上对股价后市运行方向无法把握,已经盈利的投资者采取落袋为安的策 略,没有获利的投资者微亏出局不想浪费时间而抛出筹码。这种方式一般在优质股票或者热门题材股票中,因为主力一旦向下打压股价,很可能打压出去的筹码变成 打狗的肉**有去无回,因此只好通过以时间换空间的方式洗盘。

3、边拉边洗

主力如果控盘不足,或者实力较强,或者发动行情的时间比较紧迫的话,便有可能采取边拉边洗的方式洗盘。主力每天采取盘中大幅振荡的方式,吓出胆小的跟风者,同时采取阴阳相间的K线组合形态,不断抬高底部,吓出胆子较大的跟风者,从而边拉边洗或边增仓。其图形表现为均线系统不断多头发散,K线阴阳交错,成交量有规则缩放。

庄家出货的手法:

1、对敲出货

对敲是主力同时利用多个账户进行股价操纵的行为,目的是制造大量的大买单来吸引跟风盘买入,然后达到出货的目的。

对敲出货的特点:

1:大买单突袭,股价直线飙升,然后迅速回落,如此反复多次。

整个过程很突然(一般在几秒钟完成拉升和回落),散户没反应(股价虚高为主力做出来的)。

2:在某一个价位巨单压顶,下面大买单不断,造成吸货假象,散户这个时候最容易冲进去。

3:股价抽风之后回归平静,或继续横盘(出现在出货初期),或大幅下跌(出现在出货末期)

4:对敲出货一般一天没办法完成,会持续3~5个交易日甚至更长。

5:成交量短期大量堆积,但是股价涨幅却很小,甚至不涨。(量升价平,放量滞涨)经典案例:鑫科材料。

2、涨停板出货

庄 家发力把股价拉到涨停板上,然后在涨停价上封几十万的买单,由于买单封得不大,于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来,你一千股,我一千股,会有一两百的跟风 盘,然后主力就把自己的买单逐步撤单,然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时,主力又封上几十万的买单,再次吸引最后的一批跟风盘追涨,然后又撤单,再次派发。因此放巨量涨停,十之八九是出货。

案例:000803 金宇车城 两市当中典型的老庄股,出货手法很毒。三次都运用涨停板出货,而且都得手。

第一次:

第二次:

第三次:

如何判断庄家是洗盘还是出货

1、震荡幅度:洗盘一般较小。出货一般较大。

2、庄家获利空间:洗盘一般小于20%,出货一般大于50%,甚至100%。

3、当天外盘和内盘成交量比:洗盘内外盘成交差不多,出货时一般内盘大于外盘,且常有大卖单出现。

4、均线上攻的斜率及喇叭口发散程度:洗盘时上攻的斜率不是很陡,喇叭口刚发散;出货时上攻斜大于45度,喇叭口发散程度放大。

5、成交量:洗盘时成交量萎缩,出货时放大。

6、均线发散趋势:洗盘时仍然呈向上发散趋势,多头排列不变;出货时已被破坏,或者开始向下。

7、是否护盘:洗盘一般在中低价区不有效破10日均线,在中高价区不有效破20日均线(或者30)日均线;出货一般会迅速下破5,10日等短期均线,且在高位出现叉。


自2000年3月入股市,有18年多了,以下是部分心得:

1、严格执行止损和控制仓位,是避免大幅亏损的两个有效办法。巨亏往往是舍不得在下跌10%的时候止损,甚至补仓,结果在下跌超过一半甚至更多的时候自宫出局后发生。没有经验的散户同样喜欢永远满仓,从牛市结束到熊市结束一直满仓。

2、先不要考虑想赚多少钱,先考虑能承受多少亏损。

3、买股票时理由的充分程度,与投资的结果成正比。

4、股市大多数人是亏损的,进入股市应问自己:我有哪些优势可以战胜大多数人?

5、新入股市的人,如果投资额比较少,却发生了亏损,实在是件大好事。股市投资最好经历过熊市,经历亏损,这样才会有风险意识,才会谨慎买股,才会谦虚地学习,当下次牛市来临,就可以捡钱了。相反,刚入股市就莫明其妙地赚钱,结果多半是增加本金,熊市来临后就是大幅亏损。

6、了解了股市的基本规律、游戏规则,了解历次股市泡沫破灭的过程,经历一两次熊市的痛苦,有耐心,擅长也喜欢学习股市的基本知识,独立思考的学习,拥有这些东西,股市赚钱是世界上最轻松最赚钱的工作。

7、买进股票要分批买进,卖出股票要分批卖出。因为股票涨跌不可预测。

8、一进入股市,九成以上的人智商就会以跌停开盘,并连续跌停。而且越是聪明的人,在股市中越容易自以为是。

9、股市基本不存在令股市上涨的充分理由,政府救市、利率下降、企业业绩上升、印花税或企业所得税的降低、企业高管或大股东在二奶市场上增持股票、经济学家或政府官员发表空气振动看好股市、基金等机构增持、基金认购上升、美国或香港股市的上涨,等等,都不能肯定让股市或股票上涨。同样也不存在股市或股票下跌的充分理由。

10、中国股市投资者的净亏损率,应该超过规范的赌场的亏损率。大多数参予者是没有希望的。股市是消灭投资人财富的地方,而不是产生财产性收入的地方。不少人的得到的股市财产性收入,会归还给股市,少数人的财产性收入是通过合法交易从其他投资者手中夺取的。

11、赚100次100%,亏一次100%就全没了。所以满仓基本是错误。所以所有成功的投资人,都先注意保本,再考虑赚钱。

12、股市投资不需要高等数学,但必须勤于运用加减乘除,及乘方和开方。一些不会用除法算股价与每股收益之比,即市盈率,以及除股与每股净资产之比,即市净率的人,往往只盯着一个参考指标:股价,这种人不亏损天理不容。


参考资料: