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一位股市奇才的肺腑之言:最赚钱的一个买卖指标,不懂请不要炒股

发布时间:2018-05-24 20:59:06   来源:网络 点击 :
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投资者,必须认识你自己

古希腊人在阿波罗神庙门柱上刻了一句神谕:“认识你自己”。

中国人有句老话意思相同:人贵有自知之明。

大家找工作、找对象、找房子,都有自知之明,量力而行。可是同样的人,到了股市上,做投资、选股票,个个心比天高,口口声声要战胜市场战胜机构战胜庄家。

2013年5月4日,巴菲特在伯克希尔公司股东大会上,一语惊醒梦中人:业余投资者最大的错误是想模仿专业投资者的做法,但是成为专家投资者需要投入足够多的时间。

我想,所有的投资者,都应该在自己的股票账户封面上写下这样一句话:认识你自己,专业还是业余?

投资者如何认识自己投资是专业还是业余呢?有三个标准:一是你投入的时间和专业投资者一样多吗?二是你分析企业的能力和看待市场波动的态度像专业人士一样好吗?三是你的投资长期业绩像专业人士一样稳定优秀吗?

一位股市奇才的肺腑之言:最赚钱的一个买卖指标,不懂请不要炒股

初入股市的交易者往往是靠自己的感觉进行交易,但这 种感觉又常常是一种错觉,它是灵感的低级形式,不可能靠这种感觉持续获利。一个经历长期失败的交易者能够通过交易系统来规范自己的交易行为,从而转变为一 个系统交易者,这是进步的表现,是一个失败的交易者走向成功的重要一步。

不可否认,直觉(灵感)是存在的,它是交易的高级形式,属于艺术范 畴,投资大师眼中的交易永远是技术和直觉的完美结合,同时也是科学和艺术的结晶。可对于尚在通向成功交易之路上不断探索的交易者来说,不经过足够多次的实 战操作很难获得像投资大师的直觉(灵感)。再者说,投资大师也不是只靠直觉成为大师的,直觉是在一定实力基础上的灵光乍现!

我们可以把交易 者分为感觉交易者和系统交易者,前者是_照非系统性的主观方法进行操作的人,后者是指按照交易系统进行操作的人。感觉交易者由于判断依据不是相对固定的, 因此他的买卖点也不是相对固定的。系统交易者的判断依据是相对固定的,能够"复制"交易,而感觉交易者很难重复按照主观依据实现一致性的交易。

交 易新手经常会与他人讨论行情,但很少能形成一致的观点。通常,市场中永远会存在对手盘,行情有涨有跌就会有人看跌。同为技术交易者,为何对行情的看法有如 此大的差异呢?原因在于人们理念和方法的不同。有些人是趋势交易者,关心的是一段时期的价格变化;有些短线交易者,关心的是当天或明天的价格变化。由于长 线与短线的周期不同,趋势与震荡的理念不同,左侧与右侧交易的选择不同,等等,这些造成了对同期行情的看法各不相同。

不同的交易理念就是不 同的交易世界观。如果不能理解对方的理念,那么持有不同做股理念的人很难彼此说服。不过,时间和成绩可以说明一切。未来的行情最终会变成静态的图表,这对 于所有人都是"客观"的,而相应的"对策"才是每个交易者应该重点关注的!不同类型的成熟交易者,尽管交易理念与手法不同却都能实现盈利。拥有完善系统的 交易者已经过了猜行情的阶段,一切由市场说了算,让概率去发挥作用。"任他东南西北风,执行系统不放松"!

对于交易者而言,最大的遗憾是由 于主观猜测而导致错失良机。在2007年的大牛市中,很多人最终并没赚到多少钱。"赚了指数不赚钱",这是为什么呢?原因是很多人都会自然而然地产生恐高 心理,主观认为低吸安全而恐惧买高。人们通常会倾向于兑现到手的利润,一拉升就认为价格涨得太快太猛要面临调整了,于是选择先卖出想等价格跌下来再买,不 料大盘一涨就没回头,从3000点一直涨到了6000多点。

感觉经常会产生偏差,使交易者被市场误导。交易者在牛市中被训练成牛市思维,结 果在熊市到来时,长线的交易者还不肯离场,短线的交易者还会不断追涨杀跌。熊市则会相反。市场情绪使交易者失去了对行情的客观判断。一些新手,包括一些没 有吸取经验的老手,他们会不分行情阶段地长年在市场里厮杀。没有机会创造机会也要做,他们的感觉总是指向多头。

当多数人恐惧的时候应该贪 婪,当多数人贪婪的时候应该恐惧。这话不假,但如何界定其中的度却是问题。在上涨的狂欢中,新手总感觉手里有股票不够强,好像股票总是别人的好一样。在下 跌的绝望中,老手总感觉底部临近,实际上底部一直在降低。"新手死在追涨中,老手死在抄底中"。而成手却能审时度势,不是靠感觉,而是靠系统化交易来应变 自如,处之泰然。

均线买入技巧

一、均线形态之粘合向上发散

什么是“均线粘合向上发散”?先用一个案例了解一下“均线粘合向上发散”:

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首先,均线代表的是投资者在某一段时间内的平均成本,而当不同周期的均线重叠在一起时,就表明一段周期内介入的投资者平均持股成本几乎趋于一致。

其次,若均线粘合之后股价选择向上突破,均线会跟随出现多头排列向上发散的走势。由于均线粘合向上发散初期对股价有助涨效应,所以均线粘合向上发散形属于典型的技术分析看涨信号。

在此要提醒大家一点,均线其实是有助涨助跌作用的,如果趋势一旦形成那么接下来就会按着这个趋势去运行,所以我们要做的就是顺着趋势去做。

二、均线形态之“铁三角”

将日均线系统设置为5、10、30日均线这三条参数。在5MA、10MA、30MA线组合中,5MA由下向上先后金叉10MA、30MA,10MA再金叉30天MA,三条均线围成一个三角形状,即为铁三角形态。

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如上图,铁三角形态出现,三条均线开始呈多头排列,是做多的信号。

铁三角有三角形与强化三角形之分,区别在于:出现的时间先后不同。股价经一轮下跌后出现的第一个三角形就是铁三角形态。铁三角形态出现后股价经过一轮上升再回档整理,此时出现的三角形态便是强化三角形,也是双三角形态。

强化铁三角的位置稍高于铁三角形,也有少数会稍低于铁三角形。强化三角形是对铁三角形做多信号的确认,发出的买入信号比铁三角更为可靠。

案例:中储股份(600787)

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三、均线形态之一阳穿三线

形态特征:

1、股价经过长期下跌和充分整理之后,均线系统的下跌斜率开始趋缓,并逐渐向一起靠拢。

2、股价波幅日益收窄。在某一天,突然一根放量阳线向上同时突破5天、10 天、30天均线,且收盘在30天均线上方。

这是庄家展开大反攻的突出标志,庄家拿出了拼命的架势,做多意图完全暴露,是一次难得的进场良机。这根一举穿越三线的K线,称之为“一阳穿三线”。

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形成机理:

在均线向下发散到均线粘合是需要一段长时间的盘整,这时成交量呈现长期缩量,这时如果有一天股价突然携量上攻,那一定是庄家大打出手了,快速跟进方显英雄本色。

由于均线的粘合使得多条均线的发生共振,一旦出现长实体K线向上突破,就会使短期均线粘合发散变成短期均线多头排列,而多头排列代表着短期趋势的强势,起涨点就是“一阳穿三线”

MACD指标实战技法图例

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为什么?听听巴菲特的分析:

“我认为,投资者主动投资业绩不好,主要有以下三个原因:第一,交易成本太高,这主要是因为投资者频繁买入卖出过多交易,或者花在投资管理上的费用太多。”

这是操作上的差别。业余球手想怎么打就怎么打,乱打一气,都是输在失误过多上。专业球手不会乱打, 一步一步按套路打,没有机会不会轻易进攻搏杀,先保不输,再等机会求胜。业余投资者往往频繁交易,次数一多,交易费用吃掉了盈利的很多比例,或者是购买主动型股票基金,隔三差五又赎回再申购,结果申购手续费加上管理费吃掉了收益的很大比例,或者去买私募基金,管理费加上业绩提成,吃掉了收益的很大比例,结果都是让投资者扣除费用支出后的净收益率反而不如指数,而购买一只指数基金,费率很低,只要一直拿着,就可以稳赚和指数一样高的收益率。专业投资者和业余投资者第一个重大不同是,他们如同鳄鱼、狮子等捕猎高手,能够等待很长时间,致命一击,而不是轻举妄动。专业投资者既敢长期空仓,静待机会,也敢长期持股,暂时下跌也不动,一直拿着,赚到长期高回报。

“第二,投资者做出投资组合管理决策是根据小道消息和市场潮流,而不是根据自己深思熟虑对公司进行量化分析评估。”

这是能力上的差别。我们业余的打球都是凭感觉,随意打,同样的来球,每一次都是随机用不同的动作和打法,根本没有稳定性。而专业的打球,各种来球、各种动作、各种比分都已经训练过很多次,比赛过很多次,心中有数,深思熟虑,都有一套稳定不变的打法。业余的只能是偶尔幸运赢一两个球,时间一长,失误率高,必然输给稳定的专业球手。业余投资者听消息、靠感觉,专业投资者会分析财务数据,又有多年经验,再用制度和流程让整个团队进行很有逻辑的理性分析和系统操作。这有些像家长在家教孩子学数学比学校教的效果差很多。

“第三,采取根据股市走势进进出出的投资方式,其特点是在错误的时间进入或退出股市,往往是在股市已经上涨很长一段时间后才买入,而在股市盘整或下跌相当长一段时间后却卖出。”

这是情绪上的差别。人的天性是从众,投资者总是看股市涨了很长一段时间,周围的人都赚钱了,才会安心地买入,而这时股价已经过于高估。相反,即使是买到了好公司,价格也合理,可是股市一跌,连续下跌,看到周围的人抛了,就拿不住了,也抛。结果抛了不久,就大涨了,后悔不及。这种情形一再上演。专业投资者正好相反,平时大量的训练,加上大量的比赛,经历过多次周期性的大涨大跌股市轮回,早已处变不惊,反而能逆势投资,人取我弃,人弃我取。正如巴菲特所说:“投资者必须谨记,冲动和费用支出是投资者的敌人。如果投资者非得想要努力把握住进出股市的合适时机,他们应该努力去做的是,别人都贪婪时恐惧,当别人都恐惧时贪婪。”

可是,无论是稳定的能力,还是稳定的情绪,都需要很长时间的经验积累。打球如此,投资也是如此。也许有的人说,投资比打球简单多了,只不过是买和卖而已。想想下棋多么简单,只不过把棋子动一下而已。但动股票和动棋子一样,动哪一个,何时动,要做出正确的决策很不简单,而且在压力之下,想到并做到很不简单。尤其是动一下股票产生的投资业绩关系你个人甚至家庭财富命运时,要做出与大多数人相反的决策,很不容易。

巴菲特在2013年股东大会上说:“投资者之间最大的区别在于,一类人是专家型投资,花费很多时间进行研究分析,成为非常了解企业的投资专家;另一类人是业余投资者,由于忙于其他工作,没有时间也没有兴趣研究分析股票。如果你只是一个业余投资者,没有投入多少时间研究分析,千万不要试图像专家型投资者一样进行投资操作。”

投资这个事,和恋爱婚姻一样,最主要的不是学习书本知识,而是实践经验的积累。你看再多恋爱的文章书籍,也无法告诉你接吻的感觉。即使你的高考经验丰富,也无法指点你的孩子一点就通,他必须在自己慢慢摸索中前进。

最后说明一下,并不是在专业机构工作的人就是专业投资者,只有那些专门做过投资多年,经历过多次大涨大跌,有公开的长期的稳定业绩记录证明确实长期持续战胜市场,才称得上专业投资者。不能只看一年的业绩排行榜,要看过去5年甚至10年的业绩排行榜。

如果你不是,也不想成为专业投资者,想继续享受你快乐的工作和生活,就听巴菲特的话,做一个既省心省力又长期稳稳赚钱的指数基金投资者吧:

“我建议那些并不是积极主动进行投资的人去买指数基金。如果你有一份平时需要忙于上班的工作,又想不断把攒下来的闲钱进行投资,那么定期持续买入指数基金,你的投资业绩就会做得相当好。如果我在指数基金与伯克希尔公司股票之间只能选择一个进行投资,我肯定会选择伯克希尔公司的股票。但是如果我只能把钱买入一只指数基金,我也不会对业绩感到不满意。”


参考资料: